2022年1月現在のアセット・アロケーションやポートフォリオの紹介と、保有銘柄の傾向と説明、将来の見通しです。
この1カ月で購入した米国株は？
この1カ月で新規に購入した銘柄は、ありません。
買い増したのは、不動産セレクト セクターSPDR ファンド【XLRE】、SPDRポートフォリオS&P 500高配当株式ETF【SPYD】、 バンガード 米国高配当株式ETF【VYM】、iシェアーズ コア 米国高配当株 ETF【HDV】、VG トータル Intl ストック(除く米国) ETF【VXUS】です。
いずれも 12月に権利落ちを迎えるETFです。高配当ETF3つと、米国以外、S&P500の不動産セクターです。
売却したのはロイヤル・ダッチ・シェル【RDS.b】、BP【BP】です。この2つは2020年に大減配されて、配当が元に戻るには時間がかかりそうなので、損出し要員にしました。ただし、買い戻さなかったです。
アセット・アロケーションは？
アセット・アロケーションです。1カ月前との比較では、米国株が2.4%増えて、米国債券が1.3%減り、欧州株が1.1%減りました。欧州株が減ったのは、ロイヤル・ダッチ・シェル【RDS.b】、BP【BP】を売ったためですね。
株式のセクター比率は？
株式ETFの中身をGICSに基づいてセクター分類し、個別銘柄と合わせてセクター分けをしました。金融が最多の19.7%で、資本財が13.8%、ヘルスケアが11.8%、情報技術が11.4%、生活必需品が10.8%、一般消費財が10.4%と続いています。※BDCは金融銘柄に入れました
先月との比較では、エネルギーが1.4％ほど減りました。ロイヤル・ダッチ・シェル【RDS.b】、BP【BP】を売ったからです。
セクター比率は【VYM】とかなり似ています。違いは【VYM】には不動産がほぼ入っていないことです。それと、資本財と一般消費財セクターは、マイポートフォリオ内比率が高いです。これは日本の個別株で商社（資本財）やメーカー（一般消費財）を持っているからです。
つまり日本株を除くと、【VYM】に不動産を加えたものと、ほぼ同じになります。下のグラフで比較します。かなり似ていますね。
ETFと個別銘柄のポートフォリオは？
ETFと個別銘柄のポートフォリオです。2021年7月から日本株も含めたものに変更しています。米国株扱いの銘柄はETFが16銘柄、BDCが6銘柄、個別株が17銘柄です。【PFFD】と【YYY】はETF（債券）に入れています。
ETFといえども、最終的にはそれなりに安全な【VYM】を除き、1銘柄あたり最大で全体の5%ぐらいに収めようかなと考えています。現在【VYM】以外で5％を超えているのは【BLV】【BND】【PFFD】【HDV】【QYLD】ですね。いずれも6%弱です。
※「日本株」の比率が2つ上のグラフと微妙に異なっているのは、ETFの【VXUS】の中に日本株が含まれているなどの理由です
ETFを個別銘柄に分解すると？
ETFの中身を分解し、個別銘柄を組込比率順に並べました。BDCは個別銘柄と同じ扱いにしました。米国債券と日本株はまとめています。トップのアッヴィ【ABBV】の比率は3.0%です。
個別銘柄の比率が3%を超えないように分散するつもりです。
個別で買っていない銘柄で比率が0.8％を超えているのはマイクロソフト【MSFT】が1.2%、アップル【AAPL】が1.0%です。組込比率0.8%以上は全部で19銘柄です。
マイ・ポートフォリオの推移
2021年3月以降のマイ・ポートフォリオはどう変化したのでしょうか？ 表にまとめました。1カ月前との比較では、あまり変動はありません。首位のアッヴィ【ABBV】の株価が急上昇したため、比率が0.3%アップして3.0%になりました。
※YOCは、購入額あたりの利回りです。保有している米国株を加重比率を考慮して算出しました。右端の配当利回りは、現在の利回りです
ETF・BDC銘柄の危険度ランク分け
ETFとBDC銘柄を、利回りごとに「インデックス」「中配当」「高配当」「超高配当」の4つに分類しました。円グラフの12時の方向から時計回りに利回りが上がっていきます。対象はETFとBDCだけなので、全体の比率ではありません。
12月に買い増したのは【VXUS】【VYM】【HDV】【SPYD】です。そのため、購入しなかった「超高配当」の割合が31.8%から30.2%に減りました。
※「インデックス」はインデックスっぽい感じのETFという意味です
ETFを種類別に分けたアセット・アロケーション
ETFを種類ごとに分けて、全体のアセットアロケーションを作成しました。利回りの高いカバードコールはついつい買いたくなりますが、上限を10％にしたいところです。
※【VXUS】と【SDIV】は「米国外」としましたが、その中身には日本株も入っています。そのため、他のグラフと数値が少し異なります。【PFFD】と【YYY】は債券、【VIG】はインデックスに便宜上入れています
アセットアロケーションの将来像
最終的には債券と高配当が20％ずつ。インデックス、カバードコール、米国以外、米国個別株、日本株がそれぞれ10％。残りの10％をBDCと不動産にしようかなと考えています。
ETFの運用会社は？
ETFの運用会社の比率も調べました。ステートストリート社が2.6%増加し、バンガード社は2％、ブラックロックは0.6%増えました。逆にグローバルX社は4.1%減りました。
全体的なバランスを取るため、最終的にはバンガード社は40％、グローバルX社は20%ぐらいを上限にしたいです。
今後の予定
2021年後半は超高利回りのETFやBDC銘柄を買いすぎた感があります。もう少し無難なETFを購入しようかなと考えています。
1月はNISAの枠があくので、高配当ETFの【DVY】【SDY】の2兆円コンビを新規購入しようかなと考えています。分散という意味では、先進国高配当ETF【FGD】、ハイイールド社債【HYLS】、シニアローン【SRLN】などにも注目してます。
