2022年2月のポートフォリオ

2022年2月現在のアセット・アロケーションやポートフォリオの紹介と、保有銘柄の傾向と説明、将来の見通しです。

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この1カ月で購入した米国株は?

この1カ月で新規に購入した銘柄は、SPDR S&P 米国高配当株式 ETF 【SDY】、iシェアーズ 好配当株式 ETF【DVY】です。

買い増したのは、JPモルガン エクイティ プレミアム ETF【JEPI】です。

【SDY】はステートストリート社のETFで、20年以上の連続増配銘柄を利回り順に組み込みます。そのため、連続増配ETFのわりに、利回りが2%台後半と高いです。利回りやトータルリターンは【VYM】と少し似ています。

【DVY】はブラックロック社の高配当ETFです。【HDV】よりもトータルリターンは優れています。

【SDY】【DVY】は設定が2005、03年と歴史が古く、経費率が0.3%台後半とやや高めです。ただ、2兆円以上売れています。5兆円の【VYM】よりは劣りますが、1兆円以下の【HDV】【SPYD】よりも売れています。

 

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アセット・アロケーションは?

アセット・アロケーションです。1カ月前との比較では、米国株が1.4%増えました。今月は米国株しか買っていないからですね。

 

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株式のセクター比率は?

株式ETFの中身をGICSに基づいてセクター分類し、個別銘柄と合わせてセクター分けをしました。金融が最多の19.6%で、資本財が13.8%、ヘルスケアと生活必需品が11.3%、情報技術が10.1%、一般消費財が9.7%と続いています。※BDCは金融銘柄に入れました

先月との比較では、生活必需品が0.5%ほど増えました。新規購入の【SDY】【DVY】は生活必需品セクターが多いからです。

 

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ETFと個別銘柄のポートフォリオは?

ETFと個別銘柄のポートフォリオです。2021年7月から日本株も含めたものに変更しています。米国株扱いの銘柄はETFが18銘柄、BDCが6銘柄、個別株が17銘柄です。【PFFD】と【YYY】はETF(債券)に入れています。

ETFといえども、最終的にはそれなりに安全な【VYM】を除き、1銘柄あたり最大で全体の5%ぐらいに収めようかなと考えています。現在【VYM】以外で5%を超えているのは【BLV】【BND】【PFFD】【HDV】ですね。

※「日本株」の比率が2つ上のグラフと微妙に異なっているのは、ETFの【VXUS】の中に日本株が含まれているなどの理由です

 

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ETFを個別銘柄に分解すると?

ETFの中身を分解し、個別銘柄を組込比率順に並べました。BDCは個別銘柄と同じ扱いにしました。米国債券と日本株はまとめています。トップのアッヴィ【ABBV】の比率は3.0%です。

個別銘柄の比率が3%を超えないように分散するつもりです。

個別で買っていない銘柄で比率が0.8%を超えているのはマイクロソフト【MSFT】が1.1%、アップル【AAPL】が0.9%です。組込比率0.8%以上は全部で19銘柄です。

 

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マイ・ポートフォリオの推移

2021年3月以降のマイ・ポートフォリオはどう変化したのでしょうか? 表にまとめました。1カ月前との比較では、あまり変化はありません。

※YOCは、購入額あたりの利回りです。保有している米国株を加重比率を考慮して算出しました。右端の配当利回りは、現在の利回りです

 

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ETF・BDC銘柄の危険度ランク分け

ETFとBDC銘柄を、利回りごとに「インデックス」「中配当」「高配当」「超高配当」の4つに分類しました。円グラフの12時の方向から時計回りに利回りが上がっていきます。対象はETFとBDCだけなので、全体の比率ではありません

1月に購入したのは高配当【DVY】、中配当【SDY】、超高配当【JEPI】です。また12月に増配した【VXUS】が、インデックスから中配当に移動しました。そのため、「中配当」の割合が22.8%から27.1%に大幅アップしました。

※「インデックス」はインデックスっぽい感じのETFという意味です

 

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ETFを種類別に分けたアセット・アロケーション

ETFを種類ごとに分けて、全体のアセットアロケーションを作成しました。利回りの高いカバードコールはついつい買いたくなりますが、上限を10%にしたいところです。

※【VXUS】と【SDIV】は「米国外」としましたが、その中身には日本株も入っています。そのため、他のグラフと数値が少し異なります。【PFFD】と【YYY】は債券、【VIG】はインデックスに便宜上入れています。不動産は【XLRE】のみです。その他のETFに不動産が組み込まれているケースがありますが、中身を分けていません

アセットアロケーションの将来像

最終的には債券と高配当が20%ずつインデックス、カバードコール、米国以外、米国個別株、日本株がそれぞれ10%残りの10%をBDCと不動産にしようかなと考えています。

 

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ETFの運用会社は?

ETFの運用会社の比率も調べました。先月との比較ではブラックロック社が1.8%、ステートストリート社が1.6%、JPモルガン社が0.8%増えました。【HDV】【SDY】を新規購入し、【JEPI】を買い増したからです。

全体的なバランスを取るため、最終的にはバンガード社は40%、グローバルX社は20%ぐらいを上限にしたいです。

 

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今後の予定

2021年後半は超高利回りのETFやBDC銘柄を買いすぎた感があります。2022年はもう少し無難なETFを購入しようかなと考えています。

来月も【DVY】【SDY】を買い増そうかなと考えています。