人気ETF【VIG】の2020年7月末データが更新されたので分析してみた

バンガード社のETFは公式サイトで月1回更新されます。月末のデータが、翌月の15日頃に反映されます。今回2020年7月末のデータが更新されましたので、バンガード米国増配株式ETF【VIG】の組込銘柄の変化や傾向について検証します。

【VIG】のセクター別のファンド構成比は？
【VIG】のセクター比率はどう変化したか？
【VIG】にはどんな銘柄が組み込まれているのか？
【VIG】の上位組込銘柄はどんな会社か？
過去4カ月の組込比率1%以上の銘柄比較
【VIG】上位27銘柄は主要7ETFには組み込まれているのか？
今年に入ってからの配当利回りは？
【VIG】を過去に買っていた場合のYOCは？
【VIG】の今後の配当予想は？
まとめ

【VIG】のセクター別のファンド構成比は？

【VIG】に組み込まれている銘柄のセクター別の組込比率です。バンガードの公式サイトではICB（Industry Classification Benchmark）で分類されていますが、これをGICS（Global Industry Classification Standard）に変換しました。

情報技術が最も多く、生活必需品、ヘルスケア、資本財と続きます。なかなかバランスが良いですね。

【VIG】のセクター比率はどう変化したか？

セクター別の組込比率を1カ月前と比較しました。ほとんど変化はありません。金融が1.1ポイント増えて、情報技術が0.5ポイント減りましたが、目立った変化というわけではありません。

【VIG】にはどんな銘柄が組み込まれているのか？

【VIG】の保有銘柄数は212銘柄です。組込銘柄の一覧を円グラフにしました。組込比率1％以上の銘柄が27銘柄あり、全体の約62.2％を占めています。組込比率1％未満は185銘柄で全体の約37.8％、円グラフの白い部分です。

【VIG】の上位組込銘柄はどんな会社か？

【VIG】の組込比率1%以上の銘柄です。10年以上連続の増配実績を持つ銘柄で構成される「NASDAQ US ディビデンド・アチーバーズ・セレクト・インデックス」がベンチマークです。

配当利回りで3％を超えているのはあまりありません。組込比率上位銘柄は財務が健全な人気銘柄が多いため、株価があまり下がらず、配当利回りは高くならない傾向にあります。データは2020年7月末日のものです。

8番目のウォルト・ディズニー【DIS】は、2020年5月に上半期の配当をカットすることを宣言しました。

過去4カ月の組込比率1%以上の銘柄比較

最近4カ月間の組込比率1%以上の銘柄の比較です。5月末、6月末、7月末は、ほとんど変化していないですね。

【VIG】上位27銘柄は主要7ETFには組み込まれているのか？

【VIG】の組込比率1％以上の27銘柄は、他のETFには組み込まれているのでしょうか？　その一覧が下の表です。左から連続増配【VIG】、高配当【VYM】【HDV】【SPYD】、S&P500【VOO】、米国全体【VTI】、ダウ30平均【DIA】、ナスダック100【QQQ】です。表内の数字は組込順位。一番上の行をクリックすると、その項目の順番に並び直します。同じ箇所を続けてクリックすると数値の大小が逆になります。試してください。

※「Tik」はティッカー・コード、「配利」は配当利回りです。配当利回りは2020年7月末の株価から算出しました。【SPYD】は7月の時点で均等に組込、【DIA】は株価の高い順が組込順位なので、この2つの組込順位はあまり重要ではありません。

ティッカー	配当利回り	VIG	VYM	HDV	SPYD	VOO	VTI	DIA	QQQ
MSFT	1.0	1	–	–	–	2	2	4	3
WMT	1.7	2	14	–	–	29	29	13	–
PG	2.4	3	2	–	–	9	9	12	–
JNJ	2.8	4	1	3	–	7	7	10	–
V	0.6	5	–	–	–	10	10	6	–
HD	2.3	6	–	–	–	13	12	3	–
UNH	1.7	7	–	–	–	12	11	2	–
DIS	？	8	–	–	–	21	22	14	–
CMCSA	2.2	9	10	–	–	26	26	–	13
PEP	3.0	10	12	10	–	28	28	–	14
ORCL	1.7	11	–	–	–	54	55	–	–
ABT	1.4	12	–	–	–	31	32	–	–
MCD	2.6	13	18	–	–	37	38	5	–
COST	0.9	14	–	–	–	39	40	–	16
ACN	1.4	15	–	–	–	40	41	–	–
NEE	2.0	16	20	–	–	41	42	–	–
BMY	3.1	17	21	–	–	42	43	–	–
MDT	2.4	18	–	–	–	43	46	–	–
NKE	1.0	19	–	–	–	48	48	17	–
QCOM	2.5	20	26	–	–	50	51	–	22
UNP	2.2	21	–	–	–	51	52	–	–
TXN	2.8	22	27	13	–	52	53	–	20
LOW	1.5	23	–	–	–	55	56	–	–
LMT	2.5	24	31	–	–	60	63	–	–
BLK	2.5	25	39	20	–	65	73	–	–
RTX	3.4	26	36	–	–	92	68	22	–
SPGI	0.8	27	–	–	–	70	70	–	–

【VIG】全212銘柄と【SPYD】全80銘柄で重複している銘柄はありません。

【VIG】の組込順位2位にウォルマート【WMT】が入っています。【VOO】や【VTI】が29位、【VYM】が14位ですので、かなり高いですね。

このなかではジョンソン・エンド・ジョンソン【JNJ】、ペプシコ【PEP】、テキサス・インスツルメンツ【TXN】が最多6ETFに組み込まれています。

今年に入ってからの配当利回りは？

2020年に入ってからの【VIG】の株価と配当利回りを見てみましょう。過去1年の年間配当額から算出しました。青線が株価（左軸）で、赤線が配当利回り（右軸）です。配当利回りは1.7%前後で推移していましたが、2月半ば以降は株価が下がったため、3月23日には配当利回りが2.4%まで上昇しました。現在は株価がコロナ・ショック前と同じぐらいまで戻り、配当利回りは1.74%です。

【VIG】を過去に買っていた場合のYOCは？

過去に【VIG】を買った場合、現在の購入単価当たりの配当利回り（YOC）はどのくらいでしょうか？　現在から、【VIG】が設定された14年前の2006年まで、1年ごと遡って【VIG】を買った場合のYOCと株価を見ていきましょう。

2020年8月20日の終値は127.69ドル、過去1年の配当金額は2.2254ドルなので、現在の配当利回りは約1.7%です。

【VIG】の株価は11年前の2009年以降は右肩上がりで、増配率もなかなかでした。そのため、早い時期に買っていれば、YOCはかなり上がります。約10年前に買っていたら、現在YOCは約4.8%になっていました。10年前に買っていれば、株価やYOCは約2.8倍になっていました。

【VIG】の今後の配当予想は？

現在の過去1年配当金額（2.2254ドル）と1、３、5、10年前の同時期の過去1年配当金額（2.0584ドル、1.913ドル、1.749ドル、0.947ドル）を比較して年間増配率を計算し、それを使って将来の配当金とYOCを予想しました。YOC（Yield on Cost）とは、購入単価あたりの配当利回りのことです。【VIG】株を2020年8月20日の終値127.68ドルで買った場合、将来の利回り（YOC）がいくらになるかという予測です。棒グラフが配当金予想、折れ線グラフがYOC予想です。

増配率は過去1年が8.1％、過去3年が5.2％、過去5年が4.9％、過去10年が8.9%でした。現在の配当利回りは1.74%です。もっとも増配率が低い過去5年のペースで増配が続くと10年後のYOCは2.8%、20年後のYOCは4.6%になります。もっとも増配率が高い過去10年の増配と同じだと10年後のYOCは4.1％、20年後のYOCは9.6%になります。現在の配当利回りは高くないですが、増配率はまずまずので、将来のYOCはそれなりに見込めそうです。