米国高配当株ETF【HDV】が2021年6月の分配金を発表。0.810317ドル。前年同期から7.9%の減配

ブラックロック社のiシェアーズ・コア 米国高配当株 ETF【HDV】が、2021年6月10日に分配金を発表しました。0.8103ドル(厳密には0.810317ドル)です。1年前の同期は0.8795ドルでしたので、1年前の同期と比べて7.9%の減配です。

利回りを過去1年間の分配金額から算出すると、2021年6月10日の終値は98.82ドル、過去1年の分配金額は3.4664ドルなので、利回りは3.51%になります。

※このページでの利回りは過去1年間の分配金をもとに計算します。

スポンサーリンク

基本情報を確認しよう

【HDV】は財務が健全かつ持続的に平均以上の配当を支払うことのできる75銘柄を選び、支払った配当額の総額をベースに銘柄の加重を行います。そのため、配当利回りの高い米国の大企業が中心のETFになります。四半期に1度、銘柄の入れ替えがあります。

【HDV】と米国の高配当ETF【VYM】【SPYD】【DVY】を比較してみましょう。経費率は【DVY】が少し高いです。利回りは【SPYD】がもっとも高く、運用総額と組込銘柄数は【VYM】が多いですね。

 

 

 

スポンサーリンク

【HDV】のセクター別のファンド構成比は?

【HDV】に組み込まれている銘柄のセクター別の組込比率です。GICS(Global Industry Classification Standard)で分類されています。3カ月前との比較では、ほとんど変化はありません。エネルギーの割合が最も多く、ヘルスケア、生活必需品、金融、情報技術と続いています。エネルギーが多いのが特徴ですね。

 

スポンサーリンク

【HDV】の上位組込銘柄はどんな会社か?

【HDV】の組込比率1%以上の上位24銘柄です。6月8日のデータです。ベンチマークは、モーニングスター配当フォーカス指数です。上位24銘柄で、全体の85%を占めています。

スポンサーリンク

2020年4月以降の上位銘柄は?

上位組込銘柄の1カ月ごとの推移です。【HDV】は毎年3、6、9、12月に組み換えがあります。下の表では銘柄の入れ替えがあったところは、太い線を引いておきます。直近の組み換え直後の2021年3月末と現在の2021年6月を比較しても、ほとんど変化はないですね。今月末までに銘柄組み換えが行われます。

 

スポンサーリンク

【HDV】上位20銘柄は主要ETFには組み込まれているのか?

【HDV】の組込比率上位20銘柄は、他のETFにどのくらいの割合で組み込まれているのでしょうか? 高配当、市場全体、ハイテクの主要9ETFへの組込比率(%)をまとめました。背景色のオレンジ色が濃いほど、比率が高いことを意味しています。

【HDV】の組込上位銘柄は、すべて【VYM】の上位に組み込まれています。ただし、【HDV】の方が集中投資ですね。【HDV】はある程度財務を重視して銘柄を選んでおり、【VIG】や【DIA】とも少し似ています。

重複比率は【VYM】が38%、【SPYD】が16%、【VIG】が25%、【DIA】が23%です。【HDV】は同じ高配当ETFの【SPYD】よりも【VIG】【DIA】に近いですね。

※組込比率は、バンガード社のETFは2021年5月末、それ以外は6月14日のデータをもとにしています。【DIA】と【SPYD】の組込比率はそれほど重要ではありません。

 

スポンサーリンク

【HDV】の過去の分配金と増配率は?

【HDV】が設定されたのは2011年3月です。下の表は過去の分配金の一覧です。

今回の【HDV】の分配金が増配or減配なのかは、どのデータを比較するかによって異なります。もっともオーソドックスなのは、前年の同期との分配金額の比較です。今回が0.8103ドル、前年の同期が0.8795ドルなので7.9%の減配になります。また、前年同期との過去1年分配金額の比較では、今回が3.4664ドル、前年の同期が3.4303ドルなので、1.1%増配となります。

※背景がになっているのが減配です

【HDV】の年間分配金額と年間増配率は?

【HDV】の分配金を1年ごとにまとめてグラフ化しました。2016年以外は伸びていますね。

【HDV】の期別分配金は?

コロナ・ショックがあったにもかかわらず、2020年の分配金は大きく伸びました。2021年に入ってからの分配金は2回とも前年同期を下回っています。前々年よりはプラスです。

【HDV】の過去1年分配金額を棒グラフで確認しよう

過去1年分配金額を棒グラフにして、【HDV】の株価と比較しました。過去1年分配金額は、株価とある程度連動していますが、タイムラグがあるようにも見えます。

【HDV】の分配金額を棒グラフで確認しよう

こちらは期ごとの分配金額を株価と比較したものです。最近は期によって少し差が出てきています。長期で見ると堅調に推移しています。

 

スポンサーリンク

2020年以降の利回りは?

2020年に入ってからの【HDV】の株価と利回りを見てみましょう。利回りは、過去1年の年間分配金額から算出しました。青線が株価(左軸)で、赤線が利回り(右軸)です。利回りは2020年の年初は3.4%前後で推移していましたが、2月半ば以降は株価が急落し、3月23日には利回りが5.18%まで上昇しました。現在は株価がコロナ・ショック前と同水準まで戻り、利回りは3.51%です。

スポンサーリンク

現在の【HDV】の株価と利回りの関係は?

年間分配金額が現在と同じく3.4664ドルで変わらなかったら、利回りはどのように変化するでしょうか。下のグラフは年間分配金額が現在と同じ3.4664ドルが続いた場合の、利回りと株価の相関図です。利回りを0.2%ごとに株価を出しました。今後【HDV】を購入しようと考えている人は、目安にしてください。

スポンサーリンク

【HDV】を過去に買っていた場合のYOCは?

過去に【HDV】を買った場合、現在の購入単価当たりの利回り(YOC)はどのくらいでしょうか? 現在から5年前までの株価、利回り、YOCを見ていきましょう。株価は月末のもので月1回なので、ややアバウトです。

2021年6月10日の終値は98.82ドル、過去1年の分配金金額は3.4664ドルなので、現在の利回りは3.51%です。過去5年の平均利回りは約3.6%です。5年前と比較して株価は若干上がっていて、増配もしていますので、早い時期に買った方がYOCは上がります。2016年10月に買っていたら、現在YOCは約4.4%になっていました。また、株価が暴落したコロナ・ショック時の2020年3月に買っていればYOCは4.8%前後まで上がっています。

 

スポンサーリンク

ライバルETFとトータルリターンを比較する

【HDV】とライバルの高配当ETF【VYM】【DVY】【SDY】とトータルリターンを比較します。PORTFOLIO VISUALIZERを使って、2011年6月から2021年5月までの10年間を比べます。

2011年6月に1万ドル投資して分配金を再投資した場合、2021年5月には【SDY】が3万3100ドル、【VYM】が3万1800ドル、【DVY】が3万1600ドル、【HDV】が2万6000ドルになっていました。【HDV】は少し差をつけられています。

年次リターン

1年ごとでリターンを比較しました。【HDV】は相場が軟調の時は底堅いですが、好調時の伸びが他の高配当ETFに比べて弱いですね。

過去のトータルリターン

過去3カ月、1、3、5年、10年の年平均トータルリターンは以下の通りです。過去10年のリターン(年平均)は、【SDY】が12.7%、【VYM】が12.3%、【DVY】は12.2%、【HDV】は10.0%でした。

過去の分配金はどのくらいか?

2011年6月に1万ドル投資して分配金を再投資した場合の年間でもらえる分配金の推移です。分配金は再投資します。税金は考慮しません。PORTFOLIO VISUALIZERのデータです。

10年間の配当金の合計は【SDY】が6500ドル、【DVY】が5900ドル、【HDV】が5800ドル、【VYM】が5500ドルでした。【SDY】は2013~2017年まで特別分配金を出していたので、その分多くなりました。2018年以降はあまり多くないですね。

 

スポンサーリンク

【HDV】の今後の分配金予想は?

現在の過去1年分配金額(3.4664ドル)と1、3、5、7年前の同時期の過去1年分配金額(3.4303ドル、3.103ドル、2.7941ドル、2.2961ドル)を比較して年間増配率を計算し、それを使って将来の分配金とYOCを予想します。YOC(Yield on Cost)とは、購入単価あたりの利回りのことです。【HDV】株を2021年6月10日の終値98.82ドルで買った場合、将来の利回り(YOC)がいくらになるかという予測です。

購入金額は1万ドルにします。そうすると、年間分配金額から利回り(YOC)が一瞬で計算できます。たとえば、年間分配金額が300ドルなら利回り(YOC)は3.0%、年間分配金777ドルなら利回り(YOC)は7.77%になります。

年間増配率は過去1年が1.1%、過去3年が3.8%、過去5年が4.4%、過去10年が6.1%でした。現在の利回りは3.51%です。

分配金を再投資しない場合

まずは分配金を再投資しないケースを見てみましょう。税金は考慮しません。現在の利回りが3.51%なので、年間分配金額は351ドルです。

もっとも増配率の低い過去1年のペースだと5年目の分配金額は366ドル、10年目の分配金額は385ドルになります。もっとも成績の良い過去10年の増配率を当てはめると5年目の分配金額は444ドル、10年目の分配金額は596ドルになりそうです。分配金額596ドルはYOC(購入額に対する利回り)5.96%です。

 

分配金を再投資する場合

つぎに分配金を年1回再投資するケースを見てみましょう。税金は考慮しません。再投資する場合の分配金額は、現在と10年前の株価を比較して年平均騰落率を計算し、それを使って調整します。

もっとも増配率の低い過去1年のペースだと5年目の分配金額は419ドル、10年目の分配金額は528ドルになります。もっとも成績の良い過去10年の増配率を当てはめると5年目の分配金額は514ドル、10年目の分配金額は875ドルになりそうです。分配金額875ドルはYOC(購入額に対する利回り)8.75%です。

 

分配金を再投資する場合(税引き後)

最後に分配金を再投資するケースで、税金を引いた額で計算してみましょう。分配金は28%の税金を引いた72%で計算します。1年目は351ドルではなく、税引き後の253ドルになります。

もっとも増配率の低い過去1年のペースだと5年目の分配金額は291ドル、10年目の分配金額は348ドルになります。もっとも成績の良い過去10年の増配率を当てはめると5年目の分配金額は355ドル、10年目の分配金額は567ドルになりそうです。分配金額567ドルはYOC(購入額に対する利回り)5.67%です。

 

 

スポンサーリンク

まとめ

【HDV】は今回の分配金は2020年の同期と比較してわずかに減少しました。ただ、2020年の分配金が良すぎただけなので、それほど気にする必要はなさそうです。

最近の銘柄入れ替えで、プロクター・アンド・ギャンブル【PG】、マクドナルド【MCD】、JPモルガン・チェース【JPM】など利回りの低い銘柄が上位に新加入して、利回りの高いAT&T【T】が除外になった影響があるかもしれません。

なお、次回は9月24日が権利落ちで、その前日が分配金の発表となりそうです。

 

 

 

 

こちらのランキングに参加しております。応援クリックお願いします
 にほんブログ村 株ブログ 米国株へ

個人投資家のブログをまとめたサイトです。素晴らしい記事がたくさんあります。

HDV
スポンサーリンク
たかにんをフォローする
たかにんの米国株投資術