インベスコ QQQ 信託シリーズ1【QQQ】の株価は永遠に上がり続けるのでしょうか？ 過去のデータと比較しながら、その傾向に迫ります。
【QQQ】のセクター比率はどう変化したか？
【QQQ】に組み込まれている銘柄のセクター別の組込比率です。GICS（Global Industry Classification Standard）による分類です。
7月末と8月末の比較では、ほとんど変化はありません。若干、情報技術と一般消費財セクターが増えました。
【QQQ】にはどんな銘柄が組み込まれているのか？
【QQQ】の保有銘柄数は103銘柄です。組込銘柄の一覧を円グラフにしました。組込比率1％以上の銘柄が22銘柄あり、全体の約74.3％を占めています。ほぼ4分の3ですね。組込比率1％未満は81銘柄で全体の約25.7％、円グラフの白い部分です。
【QQQ】の上位組込銘柄はどんな会社か？
【QQQ】の組込比率1%以上の銘柄です。ベンチマークはナスダック100指数です。ランク上位銘柄は配当を支払っていないIT系ばかりです。データは2020年8月末日のものです。
過去4カ月の組込比率1%以上の銘柄比較
最近4カ月間の組込比率1%以上の銘柄の比較です。上位6社はいわゆるGAFAMで不動ですね。それ以外ではテスラ【TSLA】の躍進が著しいです。5月末の構成比率は1.59%でしたが、8月末には3.37%まで上げてきました。3カ月で2倍になりました。
逆に構成比率が下がっているのはインテル【INTC】、シスコ・システムズ【CSCO】です。
【QQQ】上位22銘柄は主要8ETFには組み込まれているのか？
【QQQ】の組込比率1％以上の22銘柄は、他のETFには組み込まれているのでしょうか？ その一覧が下の表です。左からナスダック100【QQQ】、情報技術セクター【VGT】、ダウ30平均【DIA】、S&P500【VOO】、米国全体【VTI】、、連続増配【VIG】、高配当【VYM】【HDV】【SPYD】です。表内の数字は組込順位。一番上の行をクリックすると、その項目の順番に並び直します。同じ箇所を続けてクリックすると数値の大小が逆になります。試してください。
※「Tik」はティッカー・コード、「配利」は配当利回りです。配当利回りは2020年8月末の株価から算出しました。【SPYD】は7月の時点で均等に組込、【DIA】は株価の高い順が組込順位なので、この2つの組込順位はあまり重要ではありません。
| Tik | 配利 | QQQ | VGT | DIA | VOO | VTI | VIG | VYM | HDV | SPYD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AAPL | 0.6 | 1 | 1 | 17 | 1 | 1 | – | – | – | – |
| MSFT | 0.9 | 2 | 2 | 5 | 2 | 2 | 1 | – | – | – |
| AMZN | – | 3 | – | – | 3 | 3 | – | – | – | – |
| FB | – | 4 | – | – | 4 | 4 | – | – | – | – |
| GOOGL | – | 5 | – | – | 5 | 5 | – | – | – | – |
| GOOG | – | 6 | – | – | 6 | 6 | – | – | – | – |
| TSLA | – | 7 | – | – | 21 | – | – | – | – | |
| NVDA | 0.1 | 8 | 5 | – | 15 | 15 | – | – | – | – |
| ADBE | – | 9 | 7 | – | 18 | 19 | – | – | – | – |
| PYPL | – | 10 | 6 | – | 17 | 17 | – | – | – | – |
| NFLX | – | 11 | – | – | 20 | 18 | – | – | – | – |
| INTC | 2.6 | 12 | 8 | 26 | 24 | 25 | – | 8 | – | – |
| CMCSA | 2.1 | 13 | – | – | 26 | 26 | 9 | 10 | – | – |
| PEP | 2.9 | 14 | – | – | 28 | 28 | 10 | 12 | 9 | – |
| CSCO | 3.4 | 15 | 9 | 29 | 25 | 31 | – | 9 | 10 | – |
| COST | 0.8 | 16 | – | – | 39 | 40 | 14 | – | – | – |
| AMGN | 2.5 | 17 | – | 4 | 38 | 39 | – | 19 | 12 | – |
| TMUS | – | 18 | – | – | 94 | 90 | – | – | – | – |
| AVGO | 3.7 | 19 | 12 | – | 46 | 49 | – | 24 | – | 5 |
| QCOM | 2.2 | 20 | 14 | – | 50 | 51 | 20 | 26 | – | – |
| TXN | 2.5 | 21 | 15 | – | 52 | 53 | 22 | 27 | 13 | – |
| CHTR | – | 22 | – | – | 66 | 71 | – | – | – | – |
【QQQ】の組込比率1%以上の22銘柄中、10銘柄が【VGT】に組み込まれていました。【QQQ】の全103銘柄中38銘柄が【VGT】にも組み込まれていました。構成比率では約47%が同じです。
今年に入ってからの配当利回りは？
2020年に入ってからの【QQQ】の株価と配当利回りを見てみましょう。過去1年の年間配当額から算出しました。青線が株価（左軸）で、赤線が配当利回り（右軸）です。配当利回りは0.7%台で推移していましたが、2月半ば以降は株価が下がったため、3月23日には配当利回りが0.95%まで上昇しました。現在は株価がコロナ・ショック前の値を大幅に更新して、配当利回りは0.55%です。
【QQQ】を過去に買っていた場合のYOCは？
過去に【QQQ】を買った場合、現在の購入単価当たりの配当利回り（YOC）はどのくらいでしょうか？ 【QQQ】が設定されたのは1999年3月なので、現在から20年前の2000年まで、1年ごと遡って【QQQ】を買った場合のYOCと株価を見ていきましょう。
2020年9月1日の株価は298.8ドル、過去1年の配当金額は1.6288ドルなので、現在の配当利回りは約0.55%です。
【QQQ】の株価は11年前の2009年頃から右肩上がりでした。そのため、早い時期に買っていれば、YOCは上がります。11年前に買っていたら、現在YOCは4.0%になっていました。11年前に買っていれば、株価、YOCともに約7.4倍になっていました。
ただ、ITバブルが崩壊した19年前の2001年からから11年前の2009年にかけては、比較的長い間、株価がほぼ横ばいでした。
【QQQ】の今後の配当予想は？
現在の過去1年配当金額（1.6288ドル）と1、３、5、10年前の同時期の過去1年配当金額（1.4901ドル、1.30147ドル、1.1269ドル、0.2592ドル）を比較して年間増配率を計算し、それを使って将来の配当金とYOCを予想しました。YOC（Yield on Cost）とは、購入単価あたりの配当利回りのことです。【QQQ】株を2020年9月1日の終値298.8ドルで買った場合、将来の利回り（YOC）がいくらになるかという予測です。棒グラフが配当金予想、折れ線グラフがYOC予想です。
年間増配率は過去1年が9.3％、過去3年が7.8％、過去5年が7.6％、過去10年が20.2%でした。現在の配当利回りは0.55%です。もっとも増配率が低い過去5年のペースで増配が続くと10年後のYOCは1.1%、20年後のYOCは2.4%になります。もっとも増配率が高い過去10年の増配と同じだと10年後のYOCは3.4％、20年後のYOCは21.5%になります。配当利回りは低いですが、過去10年の増配率なら、将来YOCは期待できそうです。
まとめ
いかがでしたか？ 【QQQ】の株価は、コロナ・ショック前の過去最高値を超えました。株価はどこまで上がるのか気になるところです。
