ブラックロック社のiシェアーズ・コア 米国高配当株 ETF【HDV】は、モーニングスターの配当フォーカス指数に連動したETFです。財務の健全性が高く、持続的に平均以上の配当を支払うことのできる、質の高い米国籍企業75銘柄前後で構成されています。
毎年3、6、9、12月の計4回組み換えがあります。直近では、2020年9月20日頃に入れ替えを行いました。11銘柄が削除＆追加されました。前回の6月の組み換えでは24銘柄削除、23銘柄追加だったので、今回は控えめですね。
【HDV】全組込銘柄がどのように変化したのか？
下の表は【HDV】全組込銘柄を、組み換え前後の2020年9月15日と2020年9月22日で比較したものです。保有比率の大きい順に並べました。左側（9月15日）の順位の背景が灰色になっているのが今回除外された銘柄です。右側（9月22日）の順位の背景がピンク色なのが、今回新たに組み込まれた銘柄です。キャッシュ・デリバティブを除くと全75銘柄です。
目立った新加入は、組込順位10位のアリトリア・グループ【MO】です。上位20銘柄は保有比率の変化も計算しました。組込順位2位のエクソン・モービル【XOM】が1.68ポイント増、同5位のシェブロン【CVX】が0.64ポイント増です。エネルギーの比率を高めたようですね。逆に、組込比率17位のユナイテッド・パーセル・サービス【UPS】は2.51ポイント減と大幅に減っています。
セクター比率はどう変化したか？
【HDV】に組み込まれている銘柄のセクターの占める割合を、組み換え前後の9月15日と9月22日で比較しました。割合を増やしたのは、生活必需品が2.8ポイント、金融が2.5ポイント、エネルギーが1.5ポイント増でした。割合を減らしたのは、資本財が3.1ポイント、ヘルスケアは1.9ポイント減でした。
新たに追加された銘柄は？
今回、新たに追加されたのは11銘柄です。アリトリア・グループ【MO】は保有比率が3.54％で、組込順位は10位とかなり上位です。モルガン・スタンレー【MS】も組込比率は1％を超えています。11銘柄中8銘柄が金融セクターです。
除外された銘柄は？
除外された銘柄も11銘柄です。セクター別の数ではこちらも金融が5と多く、資本財が3です。保有比率1%以上はありません。センプラ・エナジー【SRE】、ゼネラル・ダイナミクス【GD】などは6月に新加入したばかりでしたが、すぐに除外となりました。
まとめ
いかがでしたか？ 目立った入れ替えはなかったと言えるかもしれません。金融銘柄がたくさん入れ替わっていますが、組込比率が低いものばかりなので、大勢に影響はなさそうです。
タバコ銘柄のアリトリア・グループ【MO】新加入が、もっともインパクトがあるニュースでしょうか。
エネルギーのエクソン・モービル【XOM】とシェブロン【CVX】は、組込比率が増えました。前回の6月の入れ替えのときは、どちらも比率を減らしたので、今回は逆の展開ですね。これが何を意味するのかは、気になるところです。
