昨年12月より、家族名義の口座で投資信託の運用をはじめました。約3カ月ほど経過したので、ご報告します。
ルールは？
毎月定期的に積み立てます。積み立てる銘柄は、eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）、eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）、iFreeNEXT NASDAQ100インデックスにしました。世界、米国、米国のハイテク市場の3つです。
ポートフォリオは？
比率は、eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）を50%、eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）を25%、iFreeNEXT NASDAQ100インデックスを25％にしました。シンプルです。
アセットアロケーションは？
アセットアロケーションは、米国株が約80％を占めています。少し多い気もしますが、今後米国が弱くなれば、eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）内の米国の比率が下がるので、勝手に調整してもらおうという考えです。ただ、米国の巨大企業のほとんどは世界でビジネスを展開しているので、米国だけが一気に落ちぶれる可能性は低いと考えられます。
年平均リターンはどのくらいか？
3つの投資信託のリターンはどのくらいなのでしょうか？ eMAXIS SlimシリーズやiFreeNEXTは始まって数年なので、データの蓄積があまりありません。ベンチマークが同じETFを使って検証します。
eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）は【ACWI】、eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）は【VOO】、iFreeNEXT NASDAQ100インデックスは【QQQ】を使用します。
過去3カ月、1、3、5、10年の年平均トータルリターンを計算しました。最近株価がかなり上がっているため、過去1年ではいずれも素晴らしい成績です。上昇分を差し引いて考えると、オールカントリーのリターンは年5％、S&P500は年7～8％、ナスダック100は年10％ぐらいが妥当な気がします。
セクター比率はどうなるか？
eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）を50％、eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）とiFreeNEXT NASDAQ100インデックスを25%ずつにした場合、以下の円グラフのようなセクター比率になります。情報技術セクターが約30％で最多、2位の一般消費財が約15％なので、ダブルスコアですね。
上位組込銘柄を比較する
3つの投資信託の上位組込銘柄を見てみましょう。上位組込銘柄はだいたい同じ「GAFAMテスラ」です。世界に分散されているオールカントリーだとGAFAMの比率が低く、NASDAQ100は比率が高いですね。
表の左下の「比率」は上位20銘柄の占める割合です。NASDAQは上位20銘柄で67％もあります。なお、オールカントリーの背景が薄い灰色の銘柄は、米国以外です。アリババやテンセントは中国、TSMCは台湾、サムソン電子は韓国です。
GAFAMテスラの比率はどうか？
3つの投資信託の「GAFAMテスラ」比率を比較してみましょう。GAFAMとはグーグルの持ち株会社アルファベット【GOOGL】【GOOG】、アマゾン【AMZN】、フェイスブック【FB】、アップル【AAPL】、マイクロソフト【MSFT】の5社の頭文字です。それにテスラ【TSLA】を加えた、時価総額の大きな7銘柄（6企業）です。
この7銘柄を合計した割合は、オールカントリーは12.4%、S&P500は24.0%、NASDAQ100は44.0%です。S&P500はオールカントリーの2倍、NASDAQ100はS&P500の約2倍をGAFAMテスラが占めています。3つの投資信託を2対1対1の割合にしたものが、一番下の「マイ・ポートフォリオ」です。S&P500と同じような割合になりました。
3カ月の運用結果はどうなったか？
2020年の12月から積み立てを始めて、これまで12、1、2月と3回投資しました。その結果をまとめました。
eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）の運用結果
eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）はポートフォリオの50％を占めています。下のグラフの黒い線が基準価格、赤い線が平均取得価格です。赤い線は3回変化があったので、3度購入したことがわかります。平均取得価格は基準価格を下回っていますので、損益がプラスの状態が続いています。この3カ月は右肩上がりのチャートでしたので、このような結果になりました。最近の損益はプラス4％前後ですかね。
eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）の運用結果
eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）の割合はポートフォリオの25％です。こちらもオールカントリーと同じような動きですね。損益もほとんど同じです。
iFreeNEXT NASDAQ100インデックスの運用結果
iFreeNEXT NASDAQ100インデックスの割合はポートフォリオの25％です。オール・カントリーやS&P500と少し違っています。値動きの幅が大きいですね。
ポートフォリオ全体の運用結果
3つの投資信託を合わせた運用結果です。下のグラフの黒い線が投資額、オレンジの線が評価額です。オレンジの線が上回っているので、プラスの状態ですね。最近の損益はプラス4％ぐらいですか。
まとめ
まだ積み立てを始めて３カ月ですが、順調です。オール・カントリーとS&P500は似たようなチャートですが、NASDAQ100は少し独特ですね。
