人気高配当ETF【VYM】の2020年7月末のデータが更新されたので検証してみた

バンガード社のETFは公式サイトで月1回更新されます。月末のデータが、翌月の15日頃に反映されます。今回2020年7月末のデータが更新されましたので、バンガード米国高配当株式ETF【VYM】の組込銘柄の変化や傾向について検証します。

【VYM】のセクター別のファンド構成比は？
【VYM】のセクター比率はどう変化したか？
【VYM】にはどんな銘柄が組み込まれているのか？
【VYM】の上位組込銘柄はどんな会社か？
過去4カ月の組込比率1%以上の銘柄比較
【VYM】上位30銘柄は主要7ETFには組み込まれているのか？
今年に入ってからの配当利回りは？
【VYM】を過去に買っていた場合のYOCは？
【VYM】の今後の配当予想は？
まとめ

【VYM】のセクター別のファンド構成比は？

【VYM】に組み込まれている銘柄のセクター別の組込比率です。バンガードの公式サイトではICB（Industry Classification Benchmark）で分類されていますが、これをGICS（Global Industry Classification Standard）に変換しました。

金融の割合が最も多く、ヘルスケア、生活必需品、情報技術と続いています。

【VYM】のセクター比率はどう変化したか？

セクター別の組込比率を1カ月前と比較しました。ほとんど変化はありません。生活必需品が0.5ポイント増えて、情報技術が0.6ポイント減りましたが、目立った変化というわけではありません。

【VYM】にはどんな銘柄が組み込まれているのか？

【VYM】の保有銘柄数は426銘柄です。組込銘柄の一覧を円グラフにしました。組込比率1％以上の銘柄が30銘柄あり、全体の約53.8％を占めています。組込比率1％未満は396銘柄で全体の約46.2％、円グラフの白い部分です。

【VYM】の上位組込銘柄はどんな会社か？

【VYM】の組込比率1%以上の銘柄です。ほぼ時価総額の大きい順に並んでいます。連続増配年数は基本的に長いですが、金融、ヘルスケア、情報技術セクターの銘柄は10年前後と比較的短いものも含まれています。データは2020年7月末時点のものです。

過去4カ月の組込比率1%以上の銘柄比較

最近4カ月間の組込比率1%以上の銘柄の比較です。先月との比較では、あまり変化はありません。30番目がギリアド・サイエンシズ【GILD】からユナイテッド・パーセル・サービス【UPS】に変わったぐらいです。

上位組込銘柄で比率が増えたのがファイザー【PFE】で1.89%から2.17%になりました。減ったのはインテル【INTC】で2.64%から2.05%に、エクソン・モービル【XOM】は1.97%から1.80%になりました。

【VYM】上位30銘柄は主要7ETFには組み込まれているのか？

【VYM】の組込比率1％以上の30銘柄は、他のETFには組み込まれているのでしょうか？　その一覧が下の表です。左から高配当【VYM】【HDV】【SPYD】、連続増配【VIG】、S&P500【VOO】、米国全体【VTI】、ダウ30平均【DIA】、ナスダック【QQQ】です。表内の数字は組込順位。一番上の行をクリックすると、その項目の順番に並び直します。同じ箇所を続けてクリックすると数値の大小が逆になります。試してください。

※「Tik」はティッカー・コード、「配利」は配当利回りです。配当利回りは2020年7月末の株価から算出しました。【SPYD】は7月の時点で均等に組込、【DIA】は株価の高い順が組込順位なので、この2つの組込順位はあまり重要ではありません。

Tik	配利	VYM	HDV	SPYD	VIG	VOO	VTI	DIA	QQQ
JNJ	2.8	1	3	–	4	7	7	10	–
PG	2.4	2	–	–	3	9	9	12	–
JPM	3.7	3	–	–	–	11	14	18	–
VZ	4.3	4	4	33	–	16	16	23	–
PFE	4.0	5	6	45	–	19	20	30	–
T	7.0	6	1	–	–	22	23	–	–
MRK	3.0	7	7	–	–	23	24	21	–
INTC	2.8	8	–	–	–	24	25	24	12
CSCO	3.1	9	9	–	–	25	31	28	15
CMCSA	2.2	10	–	–	9	26	26	–	–
BAC	2.9	11	–	–	–	27	27	–	–
PEP	3.0	12	10	–	10	28	28	–	14
KO	3.5	13	8	–	–	30	30	25	–
WMT	1.7	14	–	–	2	29	29	13	–
XOM	8.3	15	2	65	–	32	33	27	–
ABBV	5.0	16	–	69	–	34	34	–	–
CVX	6.2	17	5	62	–	36	37	20	–
MCD	2.6	18	–	–	13	37	38	6	–
AMGN	2.6	19	12	–	–	38	39	–	18
NEE	2.0	20	–	–	16	41	42	–	–
BMY	3.1	21	–	–	17	42	43	–	–
LIN	1.6	22	–	–	–	44	47	–	–
LLY	2.0	23	–	–	–	47	45	–	–
AVGO	4.1	24	–	14	–	46	49	–	19
PM	6.1	25	–	42	–	49	50	–	–
QCOM	2.5	26	–	–	20	50	51	–	20
TXN	2.8	27	13	–	22	52	53	–	21
IBM	5.3	28	–	64	–	56	57	15	–
C	4.1	29	–	–	–	58	59	–	–
UPS	2.8	30	11	–	–	59	60	–	–

【HDV】の1～13位がすべて【VYM】に入っていました。【HDV】は全76銘柄中73銘柄が【VYM】にも組み込まれており、重複率が高いですね。

【VYM】の上位銘柄30銘柄中、14銘柄が【DIA】に組み込まれていました。【DIA】は全30銘柄中20銘柄が【VYM】にも組み込まれており、こちらも結構重複していますね。

今年に入ってからの配当利回りは？

2020年に入ってからの【VYM】の株価と配当利回りを見てみましょう。過去1年の年間配当額から算出しました。青線が株価（左軸）で、赤線が配当利回り（右軸）です。配当利回りは3.1%前後で推移していましたが、2月半ば以降は株価が下がったため、3月23日には配当利回りが4.5%まで上昇しました。現在は株価がある程度回復して、配当利回りは3.52%です。

【VYM】を過去に買っていた場合のYOCは？

過去に【VYM】を買った場合、現在の購入単価当たりの配当利回り（YOC）はどのくらいでしょうか？　現在から、【VYM】が設定された14年前の2006年頃まで、1年ごと遡って【VTI】を買った場合のYOCと株価を見ていきましょう。

2020年8月14日の終値は83.98ドル、過去1年の配当金額は2.9567ドルなので、現在の配当利回りは約3.5%です。

【VYM】の株価は2018年以降は横ばい、それ以前は右肩上がりで、増配率もなかなかでした。そのため、早い時期に買っていれば、YOCはかなり上がります。約10年前に買っていたら、現在YOCは約8.0%になっていました。10年前に買っていれば、株価とYOC、どちらも約2.3倍になっていました。

【VYM】の今後の配当予想は？

現在の過去1年配当金額（2.9567ドル）と1、３、5、10年前の同時期の過去1年配当金額（2.6869ドル、2.306ドル、2.053ドル、1.08ドル）を比較して年間増配率を計算し、それを使って将来の配当金とYOCを予想しました。YOC（Yield on Cost）とは、購入単価あたりの配当利回りのことです。【VYM】株を2020年8月14日の終値89.98ドルで買った場合、将来の利回り（YOC）がいくらになるかという予測です。棒グラフが配当金予想、折れ線グラフがYOC予想です。

年間増配率は過去1年が10.0％、過去3年が8.6％、過去5年が7.6％、過去10年が12.1%でした。現在の配当利回りは3.52%です。もっとも増配率が低い過去5年のペースで増配が続くと10年後のYOCは7.3%、20年後のYOCは15.2%になります。もっとも増配率が高い過去10年の増配と同じだと10年後のYOCは11.0％、20年後のYOCは34.3%になります。現在の配当利回りは高くないですが、増配率はまずまずので、将来のYOCはそれなりに見込めそうです。