バンガード社のETFは公式サイトで月1回更新されます。月末のデータが、翌月の15日頃に反映されます。今回2020年7月末のデータが更新されましたので、バンガード・S&P500 ETF【VOO】の組込銘柄の変化や傾向について検証します。
【VOO】のセクター比率はどう変化したか？
【VOO】に組み込まれている銘柄のセクター別の組込比率です。バンガードの公式サイトではICB（Industry Classification Benchmark）で分類されているものが多いですが、【VOO】はGICS（Global Industry Classification Standard）で表示されています。
この3カ月では、セクター比率の変化はほとんどありません。先月に引き続き、情報技術セクターが27.5％と最多です。ヘルスケアが14.6%、一般消費財、通信サービス、金融が10％前後を占めています。
【VOO】にはどんな銘柄が組み込まれているのか？
【VOO】の保有銘柄数は509銘柄です。組込銘柄の一覧を円グラフにしました。組込比率0.5％以上の銘柄が41銘柄あり、全体の約50.5％を占めています。ほぼ半分ですね。組込比率0.5％未満は468銘柄で全体の約49.5％、円グラフの白い部分です。
【VOO】の上位組込銘柄はどんな会社か？
【VOO】の組込比率0.5%以上の銘柄です。ベンチマークはS&P500指数です。ランク上位銘柄は配当を支払っていないIT系が占めています。データは2020年7月末日のものです。
過去4カ月の組込比率1%以上の銘柄比較
最近4カ月間の組込比率0.5%以上の銘柄の比較です。ITが好調ですね。1位はマイクロソフト【MSFT】が続いていましたが、7月末にアップル【AAPL】になりました。エヌビディア【NVDA】やペイパル【PYPL】、アドビ【ADBE】は、ここ数カ月で比率を上げています。
逆にエクソン・モービル【XOM】やシェブロン【CVX】などのエネルギーは毎月比率を下げています。ITではインテル【INTC】が苦戦しています。
【VOO】上位41銘柄は主要7ETFには組み込まれているのか？
【VOO】の組込比率1％以上の41銘柄は、他のETFには組み込まれているのでしょうか？ その一覧が下の表です。左からS&P500【VOO】、米国全体【VTI】、ナスダック100【QQQ】、ダウ30平均【DIA】、連続増配【VIG】、高配当【VYM】【HDV】【SPYD】です。表内の数字は組込順位。一番上の行をクリックすると、その項目の順番に並び直します。同じ箇所を続けてクリックすると数値の大小が逆になります。試してください。
※「Tik」はティッカー・コード、「配利」は配当利回りです。配当利回りは2020年7月末の株価から算出しました。【SPYD】は7月の時点で均等に組込、【DIA】は株価の高い順が組込順位なので、この2つの組込順位はあまり重要ではありません。
| Tik | 配利 | VOO | VTI | QQQ | DIA | VIG | VYM | HDV | SPYD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AAPL | 0.8 | 1 | 1 | 1 | 1 | – | – | – | – |
| MSFT | 1.0 | 2 | 2 | 3 | 4 | 1 | – | – | – |
| AMZN | – | 3 | 3 | 2 | – | – | – | – | – |
| FB | – | 4 | 4 | 4 | – | – | – | – | – |
| GOOGL | – | 5 | 5 | 5 | – | – | – | – | – |
| GOOG | – | 6 | 6 | 6 | – | – | – | – | – |
| JNJ | 2.8 | 7 | 7 | – | 10 | 4 | 1 | 3 | – |
| BRK.B | – | 8 | 8 | – | – | – | – | – | – |
| PG | 2.4 | 9 | 9 | – | 12 | 3 | 2 | – | – |
| V | 0.6 | 10 | 10 | – | 6 | 5 | – | – | – |
| JPM | 3.7 | 11 | 14 | – | 18 | – | 3 | – | – |
| UNH | 1.7 | 12 | 11 | – | 2 | 7 | – | – | – |
| HD | 2.3 | 13 | 12 | – | 3 | 6 | – | – | – |
| MA | 0.5 | 14 | 13 | – | – | – | – | – | – |
| NVDA | 0.2 | 15 | 15 | 8 | – | – | – | – | – |
| VZ | 4.3 | 16 | 16 | – | 23 | – | – | – | 24 |
| PYPL | – | 17 | 17 | 9 | – | – | – | – | – |
| ADBE | – | 18 | 19 | 10 | – | – | – | – | – |
| PFE | 4.0 | 19 | 20 | – | 30 | – | 5 | 5 | 27 |
| NFLX | – | 20 | 18 | 11 | – | – | – | – | – |
| DIS | – | 21 | 22 | – | – | – | – | – | – |
| T | 7.0 | 22 | 23 | – | – | – | 6 | 1 | 34 |
| MRK | 3.0 | 23 | 24 | – | 20 | – | 7 | 7 | – |
| INTC | 2.8 | 24 | 25 | 12 | 24 | – | 8 | – | – |
| CSCO | 3.1 | 25 | 31 | 15 | 27 | – | 9 | 9 | – |
| CMCSA | 2.2 | 26 | 26 | 13 | – | 9 | 10 | – | – |
| BAC | 2.9 | 27 | 27 | – | – | – | 11 | – | – |
| PEP | 3.0 | 28 | 28 | 14 | – | 10 | 12 | 10 | – |
| WMT | 1.7 | 29 | 29 | – | 13 | 2 | 14 | – | – |
| KO | 3.5 | 30 | 30 | – | 25 | – | 13 | – | – |
| ABT | 1.4 | 31 | 32 | – | – | 12 | – | – | – |
| XOM | 8.3 | 32 | 33 | – | 28 | – | 15 | 2 | 68 |
| CRM | – | 33 | 35 | – | – | – | – | – | – |
| ABBV | 5.0 | 34 | 34 | – | – | – | 16 | – | 46 |
| TMO | 0.2 | 35 | 36 | – | – | – | – | – | – |
| CVX | 8.3 | 36 | 37 | – | 20 | – | – | 6 | 66 |
| MCD | 2.6 | 37 | 38 | – | 5 | 13 | 18 | – | – |
| AMGN | 2.6 | 38 | 39 | 18 | – | – | 19 | 12 | – |
| COST | 0.9 | 39 | 40 | 16 | – | 14 | – | – | – |
| ACN | 1.4 | 40 | 41 | – | – | 15 | – | – | – |
| NEE | 2.0 | 41 | 42 | – | – | 16 | 20 | – | – |
【VOO】と【VTI】の上位銘柄はほとんど同じです。S&P500に採用されていないテスラ【TSLA】が【VOO】には入っていません。
【QQQ】の上位6銘柄と【VTI】【VOO】の上位6銘柄は同じですね。いわゆるGAFAMです。
最多の6ETFに組み込まれているのが【JNJ】【PFE】【CSCO】【PEP】【XOM】です。
今年に入ってからの配当利回りは？
2020年に入ってからの【VOO】の株価と配当利回りを見てみましょう。過去1年の年間配当額から算出しました。青線が株価（左軸）で、赤線が配当利回り（右軸）です。配当利回りは1.8%台で推移していましたが、2月半ば以降は株価が下がったため、3月23日には配当利回りが2.6%まで上昇しました。現在は株価がコロナ・ショック前の値を更新して、配当利回りは1.67%です。
【VOO】を過去に買っていた場合のYOCは？
過去に【VOO】を買った場合、現在の購入単価当たりの配当利回り（YOC）はどのくらいでしょうか？ 【VOO】が設定されたのは2010年9月なので、現在から9年前の2011年まで、1年ごと遡って【VOO】を買った場合のYOCと株価を見ていきましょう。
2020年8月27日の終値は320.07ドル、過去1年の配当金額は5.3412ドルなので、現在の配当利回りは約1.67%です。
【VOO】の株価は設定以来ほぼ右肩上がりで、増配率もまずまずでした。そのため、早い時期に買っていれば、YOCは上がります。9年前に買っていたら、現在YOCは4.96%になっていました。9年前に買っていれば、株価、YOCともに約3.0倍になっていました。
【VOO】の今後の配当予想は？
現在の過去1年配当金額（5.3412ドル）と1、３、5、9年前の同時期の過去1年配当金額（5.3367ドル、4.187ドル、3.788ドル、2.19ドル）を比較して年間増配率を計算し、それを使って将来の配当金とYOCを予想しました。YOC（Yield on Cost）とは、購入単価あたりの配当利回りのことです。【VOO】株を2020年8月27日の終値320.07ドルで買った場合、将来の利回り（YOC）がいくらになるかという予測です。棒グラフが配当金予想、折れ線グラフがYOC予想です。
年間増配率は過去1年が0.1％、過去3年が8.5％、過去5年が7.1％、過去9年が10.4%でした。現在の配当利回りは1.67%です。もっとも増配率が低い過去1年のペースで増配が続くと10年後のYOCは1.7%、20年後のYOCは1.7%になります。もっとも増配率が高い過去9年の増配と同じだと10年後のYOCは4.5％、20年後のYOCは12.1%になります。最近1年の増配率だとさっぱりですが、それ以外の年の増配パターンでいけば、将来のYOCはそれなりに見込めそうです。
まとめ
いかがでしたか？ 【VOO】の株価は、コロナ・ショック前の過去最高値を超えました。
【VOO】は米国を代表する500企業の指数であるS&P500をベンチマークしているETFなので、アメリカの繁栄が続くならば、問題なく株価が上がっていくはずです。
また、現在の配当利回りはそれほど高くないですが、長期保有で株価の値上がり益と配当の両方が期待できます。
