バンガード社のETFは公式サイトで月1回更新されます。月末のデータが、翌月の15日頃に反映されます。今回2020年9月末のデータが更新されましたので、バンガード 米国増配株式ETF【VIG】の組込銘柄の変化や傾向について検証します。
【VIG】のセクター別のファンド構成比は？
【VIG】に組み込まれている銘柄のセクター別の組込比率です。バンガードの公式サイトではICB（Industry Classification Benchmark）で分類されていますので、これをGICS（Global Industry Classification Standard）に変換しました。情報技術の割合が最も多く、生活必需品、ヘルスケアと続いています。ディフェンシブな3セクターが上位で、全体の約半分を占めています。このセクター割合を見るだけで、【VIG】の安定度がある程度わかりますね。
【VIG】にはどんな銘柄が組み込まれているのか？
【VIG】の保有銘柄数は212銘柄です。組込銘柄の一覧を円グラフにしました。組込比率1％以上の銘柄は27あり、全体の約63.0％を占めています。組込比率1％未満は185銘柄で全体の約37.0％、円グラフの白い部分です。
【VIG】の上位組込銘柄はどんな会社か？
【VIG】の組込比率1%以上の銘柄です。ベンチマークはNASDAQ US ディビデンド・アチーバーズ・セレクト・インデックス。大型株の中でも10年以上の増配実績のある銘柄がほとんどです。データの中身は2020年9月末時点のものです。
過去6カ月の組込比率1%以上の銘柄比較
最近6カ月間の組込比率1%以上の銘柄の比較です。先月との比較では、あまり変化はありません。ウォルマート【WMT】がマイクロソフト【MSFT】から久々に首位の座を奪い返しました。
【VIG】上位27銘柄は主要ETFには組み込まれているのか？
【VIG】の組込比率1％以上の27銘柄は、他のETFには組み込まれているのでしょうか？ その一覧が下の表です。左から連続増配【VIG】、高配当【VYM】【HDV】【SPYD】、S&P500【VOO】、米国全体【VTI】、ダウ30平均【DIA】、ナスダック100【QQQ】、情報技術【VGT】です。表内の数字は組込順位。一番上の行をクリックすると、その項目の順番に並び直します。同じ箇所を続けてクリックすると数値の大小が逆になります。試してください。
※「Tik」はティッカー・コード、「配利」は配当利回りです。配当利回りは2020年9月末の株価から算出しました。【SPYD】は7月の時点で均等に組込、【DIA】は株価の高い順が組込順位なので、この2つの組込順位はあまり重要ではありません。
| Tik | 配利 | VIG | VYM | HDV | SPYD | VOO | VTI | DIA | QQQ | VGT |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| WMT | 1.5 | 1 | 10 | – | – | 27 | 28 | 14 | – | – |
| MSFT | 1.1 | 2 | – | – | – | 2 | 2 | 6 | 2 | 2 |
| PG | 2.3 | 3 | 2 | – | – | 9 | 9 | 15 | – | – |
| JNJ | 2.7 | 4 | 1 | 3 | – | 8 | 8 | 13 | – | – |
| V | 0.6 | 5 | – | – | – | 10 | 10 | 8 | – | 4 |
| HD | 2.2 | 6 | – | – | – | 12 | 14 | 2 | – | – |
| UNH | 1.6 | 7 | – | – | – | 14 | 15 | 1 | – | – |
| DIS | 0.0 | 8 | – | – | – | 20 | 20 | 17 | – | – |
| CMCSA | 2.0 | 9 | 6 | – | – | 23 | 24 | – | 12 | – |
| PEP | 3.0 | 10 | 11 | 9 | – | 29 | 30 | – | 14 | – |
| ABT | 1.3 | 11 | – | – | – | 28 | 29 | – | – | – |
| ORCL | 1.6 | 12 | – | – | – | 56 | 54 | – | – | 15 |
| MCD | 2.3 | 13 | 15 | – | – | 34 | 34 | 4 | – | – |
| COST | 0.8 | 14 | – | – | – | 35 | 35 | – | 15 | – |
| NKE | 0.8 | 15 | – | – | – | 36 | 36 | 16 | – | – |
| ACN | 1.6 | 16 | – | – | – | 41 | 42 | – | – | 12 |
| MDT | 2.2 | 17 | – | – | – | 42 | 43 | – | – | – |
| BMY | 3.0 | 18 | 20 | – | – | 45 | 45 | – | – | – |
| UNP | 2.0 | 19 | – | – | – | 47 | 48 | – | – | – |
| NEE | 2.0 | 20 | 21 | – | – | 44 | 46 | – | – | – |
| QCOM | 2.2 | 21 | 23 | – | – | 48 | 49 | – | 18 | 13 |
| TXN | 2.9 | 22 | 24 | 12 | – | 49 | 50 | – | 20 | 14 |
| LOW | 1.5 | 23 | – | – | – | 50 | 52 | – | – | – |
| LMT | 2.7 | 24 | 30 | – | – | 62 | 66 | – | – | – |
| RTX | 3.3 | 25 | 34 | – | – | 68 | 70 | – | – | – |
| SPGI | 0.7 | 26 | – | – | – | 70 | 71 | – | – | – |
| BLK | 2.6 | 27 | 40 | 20 | – | 75 | 74 | – | – | – |
ファンドオーバーラップで他のETFとの比較する
ファンドオーバーラップを使って、他のETFとの重複割合を調べてみましょう。以下のようになりました。【VIG】と【SPYD】はまったく重なっていません。【DIA】の全30銘柄中40%が【VIG】に組み込まれています。IT系のETF【QQQ】や【VGT】は、【VIG】と重複率が低いですね。
今年に入ってからの配当利回りは？
2020年に入ってからの【VIG】の株価と配当利回りを見てみましょう。過去1年の年間配当額から算出しました。青線が株価（左軸）で、赤線が配当利回り（右軸）です。配当利回りは1.7%前後で推移していましたが、2月半ば以降は株価が下がったため、3月23日には配当利回りが2.4%まで上昇しました。現在は株価がコロナ・ショック前を上回り、配当利回りは1.68%です。
【VIG】を過去に買っていた場合のYOCは？
過去に【VIG】を買った場合、現在の購入単価当たりの配当利回り（YOC）はどのくらいでしょうか？ 現在から5年前までの株価、配当利回り、YOCを見ていきましょう。株価は月末のもので月1回なので、やや大雑把です。
2020年10月23日の終値は133.14ドル、過去1年の配当金額は2.2306ドルなので、現在の配当利回りは約1.68%です。過去5年の平均配当利回りは約1.95%です。過去5年で株価は右肩上がりで、増配もしていますので、早い時期に買った方がYOCは上がります。2016年1月に買っていたら、現在YOCは約2.94%になっていました。
【VIG】の今後の配当予想は？
現在の過去1年配当金額（2.2306ドル）と1、３、5、10年前の同時期の過去1年配当金額（2.1126ドル、1.95ドル、1.802ドル、0.983ドル）を比較して年間増配率を計算し、それを使って将来の配当金とYOCを予想しました。YOC（Yield on Cost）とは、購入単価あたりの配当利回りのことです。【VIG】株を2020年10月23日の終値133.14ドルで買った場合、将来の利回り（YOC）がいくらになるかという予測です。棒グラフが配当金予想、折れ線グラフがYOC予想です。
年間増配率は過去1年が5.6％、過去3年が4.6％、過去5年が4.4％、過去10年が8.5%でした。現在の配当利回りは1.68%です。もっとも増配率が低い過去5年のペースで増配が続くと10年後のYOCは2.6%、20年後のYOCは4.0%になります。もっとも増配率が高い過去10年の増配と同じだと10年後のYOCは3.8％、20年後のYOCは8.6%になります。配当利回りはそれほど高くありませんが、安定して増配するので、それなりのYOCになりそうです。
まとめ
いかがでしたか？ ウォルマート【WMT】とマイクロソフト【MSFT】が激しい首位争いをしていますが、上位組込銘柄の変化はほとんどありませんでした。安定度の高いETFですね。
